دانلود کتاب Indices, Index Funds And ETFs: Exploring HCI, Nonlinear Risk and Homomorphisms
کتاب شاخص‌ها، صندوق‌های شاخص و ETF: بررسی HCI، ریسک غیرخطی و هممورفیسم‌ها نسخه زبان اصلی
دانلود کتاب شاخص‌ها، صندوق‌های شاخص و ETF: بررسی HCI، ریسک غیرخطی و هممورفیسم‌ها بعد از پرداخت مقدور خواهد بود
توضیحات کتاب در بخش جزئیات آمده است و می توانید موارد را مشاهده فرمایید
توضیحاتی در مورد کتاب Indices, Index Funds And ETFs: Exploring HCI, Nonlinear Risk and Homomorphisms
نام کتاب : Indices, Index Funds And ETFs: Exploring HCI, Nonlinear Risk and Homomorphisms
ویرایش : 1st ed.
عنوان ترجمه شده به فارسی : شاخص‌ها، صندوق‌های شاخص و ETF: بررسی HCI، ریسک غیرخطی و هممورفیسم‌ها
سری :
نویسندگان : Michael I. C. Nwogugu
ناشر : Palgrave Macmillan UK
سال نشر : 2018
تعداد صفحات : 710
ISBN (شابک) : 9781137447005 , 9781137447012
زبان کتاب : English
فرمت کتاب : pdf
حجم کتاب : 9 مگابایت
بعد از تکمیل فرایند پرداخت لینک دانلود کتاب ارائه خواهد شد. درصورت ثبت نام و ورود به حساب کاربری خود قادر خواهید بود لیست کتاب های خریداری شده را مشاهده فرمایید.
توضیحاتی در مورد کتاب :
شاخص‌ها، صندوق‌های شاخص و ETF به شدت نادرست و ناکارآمد هستند و بیش از ۱۲۰ تریلیون یورو اوراق بهادار، بدهی‌ها و کالاها را در سراسر جهان تحت تأثیر قرار می‌دهند. این کتاب سوگیری‌های ریاضی/آماری، بازنمایی‌های نادرست، بازگشتی، ریسک غیرخطی و هم‌مورفیسم‌های ذاتی در شاخص‌های حقوق صاحبان سهام، بدهی، ریسک تعدیل‌شده، مبتنی بر گزینه‌ها، CDS و شاخص‌های کالا را تجزیه و تحلیل می‌کند - و در نتیجه، صندوق‌های شاخص مرتبط و ETFs. این کتاب «اکوسیستم‌های شاخص محبوب» را توصیف می‌کند، پدیده‌ای که قیمت مصنوعی را برای ابزارهای مالی فراهم می‌کند و می‌تواند باعث ریسک سیستمیک، بی‌ثباتی مالی، مدیریت درآمد و تورم شود. این کتاب توضیح می‌دهد که چرا شاخص‌ها و اتحادهای استراتژیک نظریه چشم‌انداز نسل سوم (PT3)، رویکردهای مرتبط و بیشتر تئوری‌های قیمت‌گذاری دارایی بین‌زمانی را باطل می‌کنند. این کتاب سه مدل تصمیم گیری جدید و برخی از انواع جدید شاخص ها را معرفی می کند که کارآمدتر از شاخص های سهام/ اوراق قرضه موجود هستند. این کتاب توضیح می دهد که چرا چارچوب میانگین واریانس، قضیه برابری Put-Call، ICAPM/CAPM، نسبت شارپ، نسبت ترینور، آلفای جنسن، نسبت اطلاعات و معیارهای عملکرد مبتنی بر DEA اشتباه هستند. ETF های اهرمی/معکوس و ETF های مصنوعی گمراه کننده و نادرست هستند و روش های غیرقانونی برای کاهش آربیتراژ شاخص و آربیتراژ ETF معرفی شده اند.
فهرست مطالب :
Front Matter ....Pages i-xxii
Introduction (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 1-40
Number Theory, “Structural Biases” and Homomorphisms in Traditional Stock/Bond/Commodity Index Calculation Methods in Incomplete Markets with Partially Observable Un-aggregated Preferences, MN-Transferable-Utilities and Regret–Minimization Regimes (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 41-109
A Critique of Credit Default Swaps (CDS) Indices (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 111-137
Invariants and Homomorphisms Implicit in, and the Invalidity of the Mean-Variance Framework and Other Causality Approaches: Some Structural Effects (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 139-175
Decision-Making, Sub-additive Recursive “Matching” Noise and Biases in Risk-Weighted Stock/Bond Commodity Index Calculation Methods in Incomplete Markets with Partially Observable Multi-attribute Preferences (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 177-232
Informationless Trading and Biases in Performance Measurement: Inefficiency of the Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Jensen’s Alpha, the Information Ratio and DEA-Based Performance Measures and Related Measures (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 233-265
Anomalies in Taylor Series, and Tracking Errors and Homomorphisms in the Returns of Leveraged/Inverse ETFs and Synthetic ETFs/Funds (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 267-338
Human Computer Interaction, Misrepresentation and Evolutionary Homomorphisms in the VIX and Options-Based Indices in Incomplete Markets with Unaggregated Preferences and NT-Utilities Under a Regret Minimization Regime (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 339-395
Human–Computer Interaction, Incentive-Conflicts and Methods for Eliminating Index Arbitrage, Index-Related Mutual Fund Arbitrage and ETF Arbitrage (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 397-462
Some New Index-Calculation Methods and Their Mathematical Properties (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 463-513
Financial Indices, Joint Ventures and Strategic Alliances Invalidate Cumulative Prospect Theory, Third-Generation Prospect Theory, Related Approaches and Intertemporal Asset Pricing Theory: HCI and Three New Decision Models (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 515-563
Economic Policy, Complex Adaptive Systems, Human-Computer-Interaction and Managerial Psychology: Popular-Index Ecosystems (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 565-639
Implications for Decision Theory, Enforcement, Financial Stability and Systemic Risk (Michael I. C. Nwogugu)....Pages 641-696
توضیحاتی در مورد کتاب به زبان اصلی :
Indices, index funds and ETFs are grossly inaccurate and inefficient and affect more than €120 trillion worth of securities, debts and commodities worldwide. This book analyzes the mathematical/statistical biases, misrepresentations, recursiveness, nonlinear risk and homomorphisms inherent in equity, debt, risk-adjusted, options-based, CDS and commodity indices – and by extension, associated index funds and ETFs. The book characterizes the “Popular-Index Ecosystems,” a phenomenon that provides artificial price-support for financial instruments, and can cause systemic risk, financial instability, earnings management and inflation. The book explains why indices and strategic alliances invalidate Third-Generation Prospect Theory (PT3), related approaches and most theories of Intertemporal Asset Pricing. This book introduces three new decision models, and some new types of indices that are more efficient than existing stock/bond indices. The book explains why the Mean-Variance framework, the Put-Call Parity theorem, ICAPM/CAPM, the Sharpe Ratio, Treynor Ratio, Jensen’s Alpha, the Information Ratio, and DEA-Based Performance Measures are wrong. Leveraged/inverse ETFs and synthetic ETFs are misleading and inaccurate and non-legislative methods that reduce index arbitrage and ETF arbitrage are introduced.
پست ها تصادفی