دانلود کتاب Optionsmärkte und Risikoallokation: Eine computergestützte Analyse
کتاب بازارهای گزینه ها و تخصیص ریسک: یک تحلیل محاسباتی نسخه زبان اصلی
دانلود کتاب بازارهای گزینه ها و تخصیص ریسک: یک تحلیل محاسباتی بعد از پرداخت مقدور خواهد بود
توضیحات کتاب در بخش جزئیات آمده است و می توانید موارد را مشاهده فرمایید
توضیحاتی در مورد کتاب Optionsmärkte und Risikoallokation: Eine computergestützte Analyse
نام کتاب : Optionsmärkte und Risikoallokation: Eine computergestützte Analyse
ویرایش : 1
عنوان ترجمه شده به فارسی : بازارهای گزینه ها و تخصیص ریسک: یک تحلیل محاسباتی
سری : Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft 45
نویسندگان : Dr. Christoph Kaserer (auth.)
ناشر : Physica-Verlag Heidelberg
سال نشر : 1993
تعداد صفحات : 289
ISBN (شابک) : 9783790807042 , 9783642997716
زبان کتاب : German
فرمت کتاب : pdf
حجم کتاب : 11 مگابایت
بعد از تکمیل فرایند پرداخت لینک دانلود کتاب ارائه خواهد شد. درصورت ثبت نام و ورود به حساب کاربری خود قادر خواهید بود لیست کتاب های خریداری شده را مشاهده فرمایید.
توضیحاتی در مورد کتاب :
از دیدگاه تئوری رفاه، دو دلیل اساسی برای وجود بازارهای اختیار معامله می توان بیان کرد: از یک سو، بازار اوراق بهادار تکمیل شده است که می تواند به بهبود تخصیص ریسک کمک کند. از سوی دیگر، معاملات اختیار معامله می تواند باعث افزایش کارایی اطلاعات در بازار سرمایه شود. این کتاب به طور انحصاری با جنبه تخصیص ریسک بازارهای اختیار معامله می پردازد. این سوال بررسی می شود که برخی پارامترهای اقتصادی (مانند انتظارات و ترجیحات ریسک) چه تأثیری بر سطح اثر رفاه دارند. از آنجایی که تکمیل بازار منجر به تعدیل برنامه ریزی ناگهانی در میان فعالان بازار می شود، این سوال بر اساس شبیه سازی تعادل به کمک کامپیوتر در چارچوب یک مدل تبادل دو نقطه ای بررسی می شود. برای این منظور از الگوریتم‌های Scarf (1973) و Merrill (1972) که قبلاً در حوزه تحلیل وقوع مالیات استفاده می‌شد، استفاده شد. مطالعه کمی بر اساس این روش نشان می‌دهد که تحت صورت‌های فلکی پارامتری که ناهمگونی بیش از حد را در میان فعالان بازار حذف می‌کند، سود رفاهی حاصل از تکمیل بازار دیگر برای پوشش هزینه‌های سازماندهی بازار کافی نیست. به طور کلی، معلوم می شود که نتایج همیشه با آنچه که به طور شهودی انتظار می رود مطابقت ندارد.
فهرست مطالب :
Front Matter....Pages I-XIII
Einleitung....Pages 1-2
Kapitalmarktallokation unter Unsicherheit — Ein Überblick....Pages 3-20
Die durchgehenden Modellannahmen....Pages 21-43
Portfolioanalyse und Marktgleichgewichte....Pages 44-80
Die Wohlfahrtseffekte von Optionsmärkten....Pages 81-149
Ein computergestütztes Modell zur Durchführung quantitativer Wohlfahrtsvergleiche....Pages 150-182
Die quantitative Wohlfahrtsanalyse....Pages 183-241
Zusammenfassung und Ausblick....Pages 242-248
Back Matter....Pages 249-278
توضیحاتی در مورد کتاب به زبان اصلی :
Unter wohlfahrtstheoretischen Gesichtspunkten lassen sich für die Existenz von Optionsmärkten grundsätzlich zwei Gründe anführen: Zum einen wird der Wertpapiermarkt vervollständigt, was zu einer Verbesserung der Risikoallokation beitragen kann. Zum andern könnte der Optionshandel eine erhöhte Informationseffizienz des Kapitalmarktes herbeiführen. Diese Buch beschäftigt sich ausschließlich mit dem Risikoallokationsaspekt von Optionsmärkten. Dabei wird die Frage untersucht, welchen Einfluß bestimmte ökonomische Parameter (z.B. Erwartungen und Risikopräferenzen) auf die Höhe des Wohlfahrtseffektes haben. Da Marktvervollständigungen zu sprunghaften Planungsanpassungen bei den Marktteilnehmern führen, wird diese Frage auf der Basis computergestützter Gleichgewichtssimulation im Rahmen eines Zwei-Zeitpunkt-Tauschmodells untersucht. Dafür wurden die bislang u.a. im Bereich der Steuerinzidenzanalyse eingesetzten Algorithmen von Scarf (1973) und Merrill (1972) verwendet. Die auf dieser Methode aufbauende quantitative Untersuchung zeigt, daß unter Parameterkonstellationen, die eine allzu große Heterogenität der Marktteilnehmer ausschließen, die Wohlfahrtsgewinne der Marktvervollständigung nicht mehr ausreichen, um die Kosten der Marktorganisation zu decken. Insgesamt zeigt sich, daß die Ergebnisse nicht immer dem entsprechen, was man intuitiv erwarten würde.
پست ها تصادفی