دانلود کتاب Pricing of Bond Options: Unspanned Stochastic Volatility and Random Field Models
کتاب قیمت‌گذاری گزینه‌های اوراق قرضه: نوسانات تصادفی و مدل‌های میدان تصادفی نسخه زبان اصلی
دانلود کتاب قیمت‌گذاری گزینه‌های اوراق قرضه: نوسانات تصادفی و مدل‌های میدان تصادفی بعد از پرداخت مقدور خواهد بود
توضیحات کتاب در بخش جزئیات آمده است و می توانید موارد را مشاهده فرمایید
توضیحاتی در مورد کتاب Pricing of Bond Options: Unspanned Stochastic Volatility and Random Field Models
نام کتاب : Pricing of Bond Options: Unspanned Stochastic Volatility and Random Field Models
ویرایش : 1
عنوان ترجمه شده به فارسی : قیمت‌گذاری گزینه‌های اوراق قرضه: نوسانات تصادفی و مدل‌های میدان تصادفی
سری : Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems 615
نویسندگان : Dr. Detlef Repplinger (auth.)
ناشر : Springer-Verlag Berlin Heidelberg
سال نشر : 2008
تعداد صفحات : 140
ISBN (شابک) : 9783540707219 , 9783540707295
زبان کتاب : English
فرمت کتاب : pdf
حجم کتاب : 1 مگابایت
بعد از تکمیل فرایند پرداخت لینک دانلود کتاب ارائه خواهد شد. درصورت ثبت نام و ورود به حساب کاربری خود قادر خواهید بود لیست کتاب های خریداری شده را مشاهده فرمایید.
توضیحاتی در مورد کتاب :
جایزه RWT 2008!
دتلف رپلینگر برای تک نگاری عالی خود برنده جایزه RWT Reutlinger Wirtschaftstreuhand GMBH در ژوئن 2008 شد. /P> موضوع اصلی این کتاب توسعه یک چارچوب مدل یکپارچه سازگار برای ارزیابی گزینه‌های اوراق قرضه است. به طور کلی گزینه های اوراق قرضه صفر (به عنوان مثال سقف) و گزینه های اوراق بهادار دارای کوپن (مثلاً سواپشن) با روابط بدون آربیتراژ از طریق ساختار همبستگی نرخ های بهره به هم مرتبط هستند. بنابراین، مدل‌های نوسانات تصادفی (USV) و همچنین مدل‌های میدان تصادفی (RF) برای مدل‌سازی دینامیک کل منحنی‌های بازده استفاده می‌شوند. مدل‌های USV یک همبستگی بین پویایی قیمت اوراق قرضه و فرآیند نوسانات تصادفی تابعی را فرض می‌کنند، در حالی که مدل‌های میدان تصادفی یک ساختار همبستگی قطعی بین قیمت‌های اوراق با شرایط مختلف را امکان‌پذیر می‌کنند. سپس قیمت گذاری گزینه های اوراق قرضه یا با اجرای تبدیل فوریه کسری یا با استفاده از رویکرد توسعه یکپارچه Edgeworth انجام می شود. مورد دوم توسعه جدیدی از یک بسط سری تعمیم یافته تابع مشخصه (log) است، به ویژه برای محاسبه احتمالات تمرینی سازگار شده است.
فهرست مطالب :
Front Matter....Pages i-x
Introduction....Pages 1-5
The option pricing framework....Pages 7-13
The Edgeworth Expansion....Pages 15-28
The Integrated Edgeworth Expansion....Pages 29-38
Multi-Factor HJM models....Pages 39-69
Multiple-Random Fields term structure models....Pages 71-92
Multi-factor USV term structure model....Pages 93-112
Conclusions....Pages 113-116
Appendix....Pages 117-123
Matlab codes for the EE and IEE....Pages 125-130
Back Matter....Pages 131-137
توضیحاتی در مورد کتاب به زبان اصلی :
RWT Award 2008!
For his excellent monograph, Detlef Repplinger won the RWT Reutlinger Wirtschaftstreuhand GMBH award in June 2008.
A major theme of this book is the development of a consistent unified model framework for the evaluation of bond options. In general options on zero bonds (e.g. caps) and options on coupon bearing bonds (e.g. swaptions) are linked by no-arbitrage relations through the correlation structure of interest rates. Therefore, unspanned stochastic volatility (USV) as well as Random Field (RF) models are used to model the dynamics of entire yield curves. The USV models postulate a correlation between the bond price dynamics and the subordinated stochastic volatility process, whereas Random Field models allow for a deterministic correlation structure between bond prices of different terms. Then the pricing of bond options is done either by running a Fractional Fourier Transform or by applying the Integrated Edgeworth Expansion approach. The latter is a new extension of a generalized series expansion of the (log) characteristic function, especially adapted for the computation of exercise probabilities.