دانلود کتاب Risk and Liquidity (Clarendon Lectures in Finance)
دسته: اقتصاد
کتاب ریسک و نقدینگی (سخنرانی کلارندون در امور مالی) نسخه زبان اصلی
دانلود کتاب ریسک و نقدینگی (سخنرانی کلارندون در امور مالی) بعد از پرداخت مقدور خواهد بود
توضیحات کتاب در بخش جزئیات آمده است و می توانید موارد را مشاهده فرمایید
توضیحاتی در مورد کتاب Risk and Liquidity (Clarendon Lectures in Finance)
نام کتاب : Risk and Liquidity (Clarendon Lectures in Finance)
عنوان ترجمه شده به فارسی : ریسک و نقدینگی (سخنرانی کلارندون در امور مالی)
سری :
نویسندگان : Hyun Song Shin
ناشر :
سال نشر : 2010
تعداد صفحات : 205
ISBN (شابک) : 0199546363 , 9780191582813
زبان کتاب : English
فرمت کتاب : pdf
حجم کتاب : 2 مگابایت
بعد از تکمیل فرایند پرداخت لینک دانلود کتاب ارائه خواهد شد. درصورت ثبت نام و ورود به حساب کاربری خود قادر خواهید بود لیست کتاب های خریداری شده را مشاهده فرمایید.
توضیحاتی در مورد کتاب :
این کتاب سخنرانی های کلارندون در امور مالی را توسط یکی از نمایندگان برجسته رونق و بحران های مالی ارائه می دهد. کار هیون سونگ شین بحران مالی اخیر جهانی را روشن کرده است و او یکی از شخصیت‌های اصلی در بحث‌های سیاستی بوده است. پارادوکس بحران مالی جهانی این است که در دوره ای شکل گرفت که مدیریت ریسک هسته اصلی مدیریت پیچیده ترین موسسات مالی بود. این کتاب دلیل آن را توضیح می دهد. شدت بحران با توسعه مالی توضیح داده می‌شود که دارایی‌های قابل بازار را در قلب سیستم مالی قرار می‌دهد و پیچیدگی روزافزون مؤسسات مالی که دارایی‌ها را نگهداری و معامله می‌کنند. گام به گام، سخنرانی‌ها چارچوبی تحلیلی ایجاد می‌کنند که خواننده را از طریق اقتصاد پشت نوسانات قیمت ریسک و پویایی‌های رونق-رکودی که به دنبال آن است، هدایت می‌کند. این کتاب به بررسی نقش قوانین حسابداری بازار به بازار و اوراق بهادار در تشدید بحران می پردازد و درس هایی برای معماری مالی، مقررات مالی و سیاست های پولی می گیرد. این کتاب برای همه دانشجویان جدی اقتصاد و امور مالی که می خواهند مورد توجه قرار گیرد. کاوش در زیر تظاهرات بیرونی برای درک پویایی های زیربنایی چرخه رونق و رکود در یک سیستم مالی مدرن - سیستمی که در آن تحولات بانکی و بازار سرمایه جدایی ناپذیر شده اند.
فهرست مطالب :
Contents......Page 8
Acknowledgments......Page 6
List of Figures......Page 10
List of Tables......Page 13
1. Nature of Financial Risk......Page 14
2. Value-at-Risk and Capital......Page 29
2.1 Portfolio Choice under VaR Constraint......Page 32
2.2 Upward-Sloping Demand Reactions......Page 36
2.3 Notes on Further Reading......Page 39
3. Boom and Bust Driven by Value-at-Risk......Page 41
3.1 General Equilibrium with Value-at-Risk......Page 42
3.2 Pricing of Risk and Credit Supply......Page 48
3.3 Long-Short Strategy Hedge Fund......Page 54
3.4 Hedge Fund with VaR Constraint......Page 60
3.5 Endogenous Risk......Page 64
3.6 Notes on Further Reading......Page 67
4.1 Portfolio Insurance......Page 69
4.2 Delta Hedging......Page 71
4.3 Stock Market Crash of 1987......Page 84
5. Asset-Liability Management......Page 88
5.1 Review of Basic Concepts......Page 90
5.2 Example of a Pension Fund......Page 97
5.3 Example of Ivy College......Page 101
5.4 Prices as Signals for Investment......Page 104
6. Financial System......Page 109
6.1 Accounting Framework......Page 115
6.2 Realized Allocations......Page 117
6.3 Market Value of Debt......Page 122
7.1 Credit Risk Model......Page 129
7.2 Value-at-Risk and Lending......Page 131
7.3 Credit Boom......Page 135
7.4 Global Imbalances......Page 138
7.5 Foreign Holding of US Debt Securities......Page 140
7.6 Related Literature......Page 144
8. Case of Northern Rock......Page 145
8.1 Background......Page 148
8.2 Securitization Process......Page 150
8.3 The Run on Northern Rock......Page 153
8.4 Reassessing the Run on Northern Rock......Page 156
8.5 Implications for Financial Regulation......Page 162
9. Securitization and the Financial System......Page 165
9.1 Accounting Framework Revisited......Page 170
9.2 Boom Scenario......Page 172
9.4 Prescriptions......Page 174
9.5 Size of Banking Sector......Page 180
10. A Fresh Start......Page 184
References......Page 189
B......Page 196
C......Page 197
E......Page 198
G......Page 199
J......Page 200
M......Page 201
P......Page 202
S......Page 203
U......Page 204
Z......Page 205
توضیحاتی در مورد کتاب به زبان اصلی :
This book presents the Clarendon Lectures in Finance by one of the leading exponents of financial booms and crises. Hyun Song Shin's work has shed light on the recent global financial crisis and he has been a central figure in the policy debates. The paradox of the global financial crisis is that it erupted in an era when risk management was at the core of the management of the most sophisticated financial institutions. This book explains why. The severity of the crisis is explained by financial development that put marketable assets at the heart of the financial system, and the increased sophistication of financial institutions that held and traded the assets. Step by step, the lectures build an analytical framework that take the reader through the economics behind the fluctuations in the price of risk and the boom-bust dynamics that follow. The book examines the role played by market-to-market accounting rules and securitisation in amplifying the crisis, and draws lessons for financial architecture, financial regulation and monetary policy.This book will be of interest to all serious students of economics and finance who want to delve beneath the outward manifestations to grasp the underlying dynamics of the boom-bust cycle in a modern financial system - a system where banking and capital market developments have become inseparable.
پست ها تصادفی