دانلود کتاب Short Selling Activities and Convertible Bond Arbitrage: Empirical Evidence from the New York Stock Exchange
کتاب فعالیت های فروش کوتاه مدت و آربیتراژ اوراق قرضه قابل تبدیل: شواهد تجربی از بورس نیویورک نسخه زبان اصلی
دانلود کتاب فعالیت های فروش کوتاه مدت و آربیتراژ اوراق قرضه قابل تبدیل: شواهد تجربی از بورس نیویورک بعد از پرداخت مقدور خواهد بود
توضیحات کتاب در بخش جزئیات آمده است و می توانید موارد را مشاهده فرمایید
توضیحاتی در مورد کتاب Short Selling Activities and Convertible Bond Arbitrage: Empirical Evidence from the New York Stock Exchange
نام کتاب : Short Selling Activities and Convertible Bond Arbitrage: Empirical Evidence from the New York Stock Exchange
ویرایش : 1
عنوان ترجمه شده به فارسی : فعالیت های فروش کوتاه مدت و آربیتراژ اوراق قرضه قابل تبدیل: شواهد تجربی از بورس نیویورک
سری :
نویسندگان : Sebastian P. Werner (auth.)
ناشر : Gabler Verlag
سال نشر : 2010
تعداد صفحات : 268
ISBN (شابک) : 9783834918864 , 9783834960030
زبان کتاب : English
فرمت کتاب : pdf
حجم کتاب : 1 مگابایت
بعد از تکمیل فرایند پرداخت لینک دانلود کتاب ارائه خواهد شد. درصورت ثبت نام و ورود به حساب کاربری خود قادر خواهید بود لیست کتاب های خریداری شده را مشاهده فرمایید.
توضیحاتی در مورد کتاب :
در حالی که برخی از فروش های کوتاه بر اساس اطلاعات یا نظرات در مورد قیمت سهام یک شرکت است، این مورد در مورد بسیاری دیگر صادق نیست. این بیانیه همزمان با افزایش استفاده از استراتژی‌های صندوق تامینی مرتبط با آربیتراژ است، در حالی که با اجماع عمومی که فروشندگان کوتاه مدت را به دلیل کاهش قیمت سهام و تشدید رکود اقتصادی مقصر می‌داند، برخورد می‌کند. سباستین ورنر فروش کل کوتاه مدت و آربیتراژ اوراق قرضه قابل تبدیل را بررسی می کند، که یک استراتژی صندوق پوشش ریسک معمولی است که شامل یک موقعیت کوتاه قابل توجه در سهام پایه یک موقعیت اوراق قرضه قابل تبدیل طولانی برای اهداف پوشش ریسک است. او با تمرکز بر رویدادهای تغییرات شدید قیمت سهام و فعالیت های کوتاه فروش، مشاهدات روشنگر و جدیدی از تفاوت قابل توجه در الگوی معاملاتی، محتوای اطلاعاتی و تأثیر ناشی از آن بر بازده سهام آربیتراژ در مقابل فعالیت های کوتاه فروش مبتنی بر ارزش گذاری ارائه می دهد.
فهرست مطالب :
Front Matter....Pages I-XX
Introduction....Pages 1-5
Background and Empirical Predictions....Pages 7-51
The Event Study Methodology....Pages 53-66
Data, Full Sample and Variable Construction....Pages 67-77
Difference in Abnormal Short Selling Activity Following Events of Large Positive Stock Price Changes....Pages 79-144
Difference in Information Content of Extreme Short Selling Activity Events and the Impact on Stock Returns....Pages 145-196
Overall Conclusion....Pages 197-199
Back Matter....Pages 201-256
توضیحاتی در مورد کتاب به زبان اصلی :
While some short sales are based on information or opinions about a firm’s share price, this is not the case with many others. This statement coincides with the increasing use of arbitrage-related hedge fund strategies whereas it collides with public consensus that blames short sellers for decreasing stock prices and exacerbating the economic downturn. Sebastian Werner examines aggregate short sales and convertible bond arbitrage, which is a typical hedge fund strategy that involves a significant short position in the underlying stock of a long convertible bond position for hedging purposes. Focusing on events of extreme stock price changes and short selling activity, he provides insightful and new observations of the significant difference in the trading pattern, information content and resulting impact on stock returns of arbitrage- versus valuation-based short selling activities.
پست ها تصادفی